Bourse canadienne de produits dérivés*

Simulation de négociation d'options

Inscription et renseignements généraux

Date limite d'inscription

Le vendredi 10 février 2017 à 17 h (HE)

Conditions d'admissibilité

Chaque équipe doit être inscrite à temps complet à un programme d'études universitaires de premier cycle ou de MBA au Canada.

Composition des équipes

Chaque équipe doit comprendre entre un et quatre participants. Aucune limite n'est fixée quant au nombre d'équipes participantes par université ou faculté.

Description de la simulation

Paramètres de départ

  • Chaque équipe disposera dans son compte d'un montant virtuel de 100 000 $ pour créer son portefeuille d'options.
  • Cette simulation de négociation d'options se déroule durant le trimestre d'hiver 2017 et dure dix semaines, du 30 janvier 2017 au 7 avril 2017.
  • Les participants peuvent aussi s'inscrire durant les deux premières semaines de négociation jusqu'au 10 février 2017.
  • Chaque équipe est fortement encouragée à assister à une séance éducative organisée par l'Ambassadeur étudiant de son université entre le 30 janvier 2017 et le 3 février 2017. La date et l'heure seront annoncées la semaine précédant l'événement selon votre université. Cette séance éducative portera sur le volet obligatoire de la Simulation, les stratégies de négociation d'options, les fonctionnalités du simulateur de négociation ainsi que les alertes et cotes.

Volet obligatoire

  • Le portefeuille de chaque équipe doit être composé d'au moins 10 classes d'options canadiennes choisies parmi les 100 titres les plus actifs de la Bourse de Toronto.
  • Chaque stratégie obligatoire doit mobiliser une valeur nominale minimale de 5 000 $ ou comprendre 10 contrats d'options. Aucune période de détention minimale requise.
  • Chaque transaction initiale est limitée à un maximum de 5 000 actions ou 50 contrats d'options sur la même série d'options.
  • Les stratégies obligatoires doivent être négociées en une seule opération en sélectionnant le champ « Type d'opérations » du simulateur de négociation, et non en étapes.
  • Chaque équipe peut recevoir un maximum de cinq appels de marge durant la Simulation.
  • Toutes les positions doivent être liquidées avant la fermeture du marché le 7 avril 2017.

Stratégies obligatoires

  • Chaque équipe doit exécuter les quatre stratégies d'options prédéfinies suivantes :
    • Options d'achat couvertes (Covered call)
    • Écart baissier sur options de vente (Bear put spread)
    • Achat de combinaisons (Strangle)
    • Écart papillon en position acheteur sur option d'achat (Butterfly call)
  • Chaque équipe doit exécuter deux stratégies surprises qui seront dévoilées par courriel le mercredi 22 février 2017 et le mercredi 22 mars 2017 à 16 h (HE).
  • Les participants doivent respecter tout le volet obligatoire ainsi que les stratégies obligatoires afin d'être admissibles aux prix.
    Pour plus de détails, veuillez consulter les Règlements de la simulation.

Lauréats

Les trois équipes ayant le meilleur rendement tout en respectant le volet obligatoire après un maximum de 10 semaines de négociation recevront respectivement un 1er prix de 10 000 $, un 2e prix de 5 000 $ et un 3e prix de 2 500 $ offerts par la Bourse de Montréal.

La meilleure équipe de chaque université ainsi que les 50 meilleures équipes ayant respecté le volet obligatoire recevront un certificat d'excellence.

Fiches de stratégies d'options sur actions

Les publications offertes par la Bourse de Montréal à titre de référence se trouvent à la page Guides et stratégies.