Articles et bulletins

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Dérivés sur taux d'intérêt

BAX

• Evolving BAX Curve: October 2019 Update (en anglais)
• Évolution des BAX : près d'une décennie de roulements inférieurs faciles

Pleins feux sur les contrats à terme

• Avril 2021 - Prévoir et comprendre la base négative des contrats à terme

Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada

CGZ – Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de deux ans

• CGZ - Exemples d’utilisation par les gestionnaires de portefeuille

CGF – Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de cinq ans

• Comparaison entre le CGF et les obligations de référence de 5 ans - Comparaison de la stratégie : de 2013 à 2020
• 5-year Cash vs. CGF Futures vs. 5-year IRS: A Comparative Analysis (en anglais)
• Les CGF comme substituts aux obligations de référence de 5 ans
• CGF – Explorer les possibilités
• Analyse du taux de pension implicite sur le CGF
• Stratégie sur écart de risque de crédit reposant sur le CGF
• Occasion de vendre la base pour le CGFZ6

CGB – Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de dix ans

• Effondrement des taux de rendement à terme des titres d’emprunt à long terme
• Les contrats CGB comme substituts aux obligations de référence de 10 ans - Comparaison de la stratégie : de 2011 à 2020
• New Year, New CGB Opportunity? (en anglais)
• Comparaison : prise d’une position vendeur sur le contrat CGB et sur l’obligation de référence de 10 ans (en anglais)
• Étude de cas sur le CGB : l'exercice de l'options d'atout
• Aperçu : Changement annuel de l'obligation MCL pour le CGB en 2018
• Couverture d'obligations provinciales à l'aide de contrats CGB
• Effet de levier au moyen du CGB et superposition de titres de créance
• CGB – Guide d'analyse du report de positions sur contrats à terme
• CGB as Substitute for 10y Benchmark Bonds (en anglais)
• Auction, Benchmark, CGB, or Off-the-Run? (en anglais)

Général

• Négociation fondée sur l'IPC et la reflation au Canada
• Déborder du cadre du portefeuille de référence
• Stratégie sur la reprise à la suite de la COVID-19 : écart entre le Canada et les États-Unis
• Le taux de pension implicite
• Five Ideas in a Challenging Bond Market (en anglais)
• Wildcard Option Simulation (en anglais)
• 2019 Spring Bond Events (en anglais)
• Canada/États-Unis : À l'échelle de la courbe
• Les taux canadiens à long terme : mieux vaut s'abstenir
• CGF CGB – Rétablir l'équilibre au sein des positions fondées sur une accentuation de l'écart de rendement des obligations de cinq ans et de dix ans
• Embedded Options in CGF and CGB Futures (en anglais)
• Écarts de swaps canadiens (CGF et CGB)
• Canada's Seasonal "Mortgage Trade" (en anglais)

Mises à jour des reports

• CGZ CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats H21 et M21
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats Z20 et H21 (en anglais)
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats U20 et Z20 (en anglais)
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats M20 et U20
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats H20 et M20 (en anglais)
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats Z19 et H20 (en anglais)
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats U19 et Z19
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats M19 et U19 (en anglais)
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats H19 et M19 (en anglais)
• CGF CGB – Le point sur les reports entre contrats Z18 et H19

Dérivés sur actions

SXF - Contrat à terme standard sur l'indice S&P/TSX 60

• Coûts de négociation : comparaison entre le marché au comptant et le marché à terme
• Arbitrage comptant-terme : Repérer et saisir les occasions liées au portage
• Guide du roulement sur contrat SXF

SXF - Mise à jour des reports

• Le point sur les reports entre contrats SXF Z19 et SXF H20
• Le point sur les reports entre contrats SXF H20 et SXF M20

SMJ - Contrat à terme sur l'indice international S&P/MX du cannabis

• Le contrat à terme SMJ : Quand la volatilité est synonyme d’occasions à saisir
• Le contrat à terme SMJ : le Canada, plaque tournante de l’investissement dans le secteur du cannabis

SEG - Contrat à terme sur l'indice S&P/TSX 60 ESG

• Orientation Stratégique: Exclusion des titres énergétiques de l'indice S&P/TSX 60 ESG
• Les contrats à terme sur indices ESG surclassent leurs indices d'origine

Options sur actions et FNBs

• Analyser la courbe de la volatilité implicite
• Signaux basés sur les options et stratégies systématiques
• Coûts de négociation : comparaison entre le marché au comptant et le marché à terme
• Financement des actions et prix des options
• Les options d'achat couvertes : un moyen de gérer l'exposition au risque et de créer de la valeur en période de volatilité
• Les options sur FNB à levier
• Options sur FNB et sur actions intercotées non couverts
• Options sur indice et négociation basée sur la corrélation
• Volatilité élevée : le cas des actions du secteur du cannabis
• Taux d'intérêt et cours des options
• L'option d'achat couverte et l'option de vente couverte par des liquidités se valent : comment les positions équivalentes peuvent servir à évaluer une stratégie
• En quoi consiste la volatilité et quelle incidence a-t-elle sur le rendement de la vente d'options?
• Le bon, la brute et le truand – entre les connaissances pratiques du marché et la vente d'options couvertes!
• Utiliser les options pour se couvrir contre le risque lié à un secteur

USX - Options sur le dollar US

• Les placements à l'étranger et le risque de change
• L'université des options sur devises - Partie 1, 2, 3, 4, 5, 6 et 7