Comment gérer un portefeuille de titres canadiens 60/40
Résumé
• L'établissement d'un portefeuille composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations, ou « portefeuille 60/40 », est une stratégie de répartition de l'actif qui permet depuis belle lurette aux investisseurs de tirer parti du potentiel de hausse des actions tout en obtenant un revenu des placements obligataires.
• Au fil du temps, cette stratégie a, dans une large mesure, procuré les résultats escomptés. Cette année, par contre, les obligations et les actions ont affiché des rendements à la fois très négatifs et fortement corrélés.
• On s'attend maintenant à ce que le marché obligataire atteigne son plancher lorsque l'inflation se modérera et que les banques centrales mettront un frein aux hausses de taux. Par contre, le risque de baisse demeure significatif sur les places boursières compte tenu du ralentissement économique et du potentiel de crise économique ou géopolitique.
• Or, les choses pourraient se dérouler bien autrement, et les investisseurs ont la possibilité de recourir aux dérives sur actions pour conserver leurs titres tout en limitant le risque de perte.
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