Le point sur les reports entre contrats H26 et M26 (CGZ, CGF, CGB et LGB)
Une analyse des contrats à terme sur les obligations canadiennes H26 et M26 indique que les modèles algorithmiques poussent l'intérêt en cours vers des sommets quasi historiques à la suite du revirement de la mi-décembre. Avec un taux CORRA qui tourne autour de 2,28 %, les livraisons anticipées demeurent rares, ce qui assure la mise en place d'un environnement de report favorable et génère de multiples occasions. L'horizon de 5 ans offre un roulement inférieur annuel intéressant de 14,4 points de base, tandis que la volatilité propre à chaque contrat engendre des dynamiques de négociation distinctes : les reports sur CGB demeurent stables, le CGF affiche un taux de l'instabilité de l'extension de la VM01 de 10,6 %, et le CGZ fait face à des variations intrajournalières potentielles de 2 cents, avec un taux de l'instabilité de l'extension de la VM01 de 14,2 %.
Version anglaise seulement.
