Le point sur les reports entre contrats U24 et Z24 (CGZ, CGF, CGB et LGB)
Les contrats de septembre sont confrontés à des défis uniques en raison de la Journée nationale de la vérité et de la réconciliation. La période de report commence plus tôt, le premier jour d'avis étant le 30 août; le dernier jour de livraison sera le 27 septembre. Actuellement, les taux des opérations de pension à un jour dépassent le coupon de l'obligation MCL, ce qui se traduit par un portage négatif des positions acheteur sur la base. Cela pourrait changer pour le contrat CGZ de décembre, compte tenu des attentes quant aux décisions de la Banque du Canada. Il en sera de même pour d'autres contrats à venir. Les positions vendeur sur contrats à terme vont probablement être livrées par anticipation, sauf s'il y a exécution de stratégies sur option d'atout. Contrairement aux attentes, les négociateurs de l'option d'atout du CGB continuent de tirer profit de cette stratégie.
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