25 mars 2026Avis informationnel A26-007

Rappel – Inscription des contrats à terme sur l’indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire

Rappel – Inscription des contrats à terme sur
l'indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire

Comme suite à la circulaire 033-26 et l'avis informationnel A26-003, Bourse de Montréal Inc. (la « MX ») souhaite informer les participants au marché qu'elle inscrira les contrats à terme sur l'indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire (« BCS ») le mercredi 8 avril 2026, à 7 h (HE). Cette catégorie de contrats à terme sur indice sera inscrite :

Contrat à terme sur l'indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire : BCS

La MX inscrira quatre échéances trimestrielles à compter de l'échéance de juin 2026. Ainsi, les symboles ci-dessous seront inscrits le 8 avril 2026, à l'ouverture des marchés.

CONTRAT À TERME SUR L'INDICE FTSE CANADA DES ÉCARTS DE CRÉDIT BANCAIRE (« BCS »)

Symbole

Symbole externe

Mois de référence du contrat (et stratégies de report)

BCS

BCSM26

BCSU26

BCSZ26

BCSH27

BCSM26BCSU26

BCSU26BCSZ26

BCSZ26BCSH27

juin 2026

septembre 2026

décembre 2026

mars 2027

Achat du contrat échéant en juin 2026 et vente du contrat échéant en septembre 2026

Achat du contrat échéant en septembre 2026 et vente du contrat échéant en décembre 2026

Achat du contrat échéant en décembre 2026 et vente du contrat échéant en mars 2027

Le lancement des contrats à terme sur écart de crédit vient compléter notre gamme actuelle de produits sur la courbe des taux et offre un outil négocié en bourse inédit pour gérer le risque de crédit canadien. Pour en savoir plus au sujet du produit, visitez le https://www.m-x.ca/fr/resources/product-overview/credit-futures

En vue du lancement, la Bourse invite les participants au marché et les principales parties prenantes à mettre leurs systèmes à l'essai. Les caractéristiques du nouveau contrat sont énoncées ci-dessous.

Les données sur les contrats seront intégrées dans le flux de données de marché à grande vitesse (« flux HSVF ») et le flux de données du registre des ordres (« flux OBF ») au moyen des protocoles de messagerie actuels trois jours ouvrables avant la date de lancement prévue, afin de permettre aux fournisseurs d'actualiser leurs dictionnaires et leurs référentiels.

B|C|S Contrats à terme sur l'indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire

CARACTÉRISTIQUES
Valeur sous-jacente	Indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire
Symbole	BCS
Unité de négociation	En fonction de l'indice sous-jacent, de sorte que chaque point de base d'écart de crédit est égal à 50 $ CA par contrat. La taille du contrat est de 5 000 $ CA multiplié par l'indice du contrat.
Cycle d'échéance	Mars, juin, septembre et décembre Chaque échéance du contrat est associée à sa propre série de l'indice.
Cotation des prix	Coté sous forme d'indice du contrat égal à 100 points moins l'indice sous-jacent (exprimé en pourcentage) Par exemple, si la valeur de l'indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire s'établit à 87,50, l'écart de crédit est de 0,8750 % et le prix du contrat, de 99,125.
Date de règlement	Le troisième mercredi du mois d'échéance
Dernier jour de négociation	La négociation se termine à la clôture de la séance le jour ouvrable qui précède le troisième mercredi du mois d'échéance du contrat.
Prix de règlement final	100 moins la valeur de la série de l'indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire pertinente, le dernier jour de négociation
Unité minimale de fluctuation des prix	0,005 point d'indice du contrat = 25 $ CA
Seuil de déclaration des positions à la Bourse	250 contrats
Limite de position	Les renseignements sur les limites de position sont disponibles auprès de la MX étant donné que celles-ci peuvent faire l'objet de changements périodiques. Consulter les circulaires.
Exigences de marge minimale	Les renseignements sur les marges minimales requises peuvent être obtenus auprès de la MX, celles-ci pouvant faire l'objet de changements périodiques. Veuillez vous reporter à la page Exigences de marge sur le site Web de la Division de la réglementation.
Horaire de négociation	Séance normale : de 7 h à 16 h 30 (HE) Remarque : Les jours de fermeture hâtive, la séance normale se termine à 13 h 30. ** ± 15 secondes
Chambre de compensation	La Corporation canadienne de compensation de produits dérivés (la « CDCC »)

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec le Service des opérations de marché, au 514 871-7871. Les membres compensateurs qui ont des questions sont priés de communiquer avec la Division des activités d'exploitation de la CDCC ou d'écrire directement à cdcc-ops@tmx.com.

Les renseignements qui figurent dans le présent document sont fournis à titre informatif uniquement et n'engagent pas de responsabilité juridique. Le présent document constitue un sommaire des caractéristiques des produits énoncées dans les Règles de Bourse de Montréal Inc. (la « Bourse »). Bien que Bourse de Montréal Inc. vise à tenir à jour le présent document, elle ne garantit pas qu'il est complet ou exact. En cas de différence entre l'information contenue dans le présent document et les Règles de la Bourse, ces dernières auront préséance. Prière de se reporter aux Règles de la Bourse pour toute question relative aux caractéristiques des produits.